药师琉璃光如来是东方净琉璃世界之教主。此佛于过去世行菩萨道时，曾发十二大愿，愿为众生解除疾苦，使具足诸根，趋入解脱，故依此愿而成佛。住净琉璃世界，其国土庄严，如极乐国。日光遍照菩萨与月光遍照菩萨同为药师佛的二大胁士。法相所现为螺发形，左手持药壶，右手结施无畏印（或与愿印），日光、月光二菩萨胁侍左右，并称为药师三尊。
《药师琉璃光如来本愿功德经》云：
然彼佛土一向清净，无有歧视，亦无恶趣及苦音声，琉璃为地，金绳界道，城阙、宫阁、轩窗、罗网皆七宝成，亦如西方极乐世界，功德庄严，等无差别；于其国中，有二菩萨摩诃萨，一名日光遍照，二名月光遍照，是彼无量无数菩萨众之上首，悉能持彼世尊药师琉璃光如来正法宝藏。 译： 从我们所在的娑婆世界向东，过十条恒河里的沙数那么多的佛国，有一个世界叫净琉璃，是药师琉璃光如来以无上愿力形成的净土。那里没有歧视，没有五浊，没有爱欲，没有意垢，没有恶道及苦音之声，白银和琉璃的地面，所有的房子全是七宝做成的，其功德庄严与西方的极乐世界是一样的。在这个世界中，还有日光菩萨和月光菩萨辅助药师琉璃光如来教化众生，二位大菩萨将在未来分别继承药师如来的衣钵成就佛位。又因阎浮提世界正值五浊恶世，所以释迦牟尼佛劝说众生，应当发愿往生净琉璃世界。
